Exotische Optionen Handel Pdf Download

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Da die Marktteilnehmer sowohl auf der Kauf - als auch auf der Verkaufsseite schuldig waren, die Produkte, mit denen sie zu tun hatten, nicht zu verstehen, gab es noch nie zuvor einen größeren Klärungs - und Erklärungsbedarf. Exotische Optionen und Hybriden ist ein praktischer Leitfaden für die Strukturierung, Preisgestaltung und Absicherung komplexer exotischer Optionen und Hybrid-Derivate, die Leser durch die jüngste Krise, den Weg zur Erholung, die nächste Hausse und darüber hinaus dienen wird. Geschrieben von erfahrenen Praktikern, konzentriert sie sich auf die drei Hauptbestandteile eines Derivativums: die Strukturierung eines Produktes, seine Preisgestaltung und seine Absicherung. In vier Teile gegliedert, umfasst das Buch eine Vielzahl von Strukturen, darunter viele der aktuellsten und viel versprechenden Produkte von exotischen Aktienderivaten und strukturierten Noten zu hybriden Derivaten und dynamischen Strategien. Die praktischen und intuitiven Diskussionen dieser Aspekte machen es möglich, diese exotischen Konzepte wirklich zugänglich zu machen. Adoptionen von echten Geschäften werden im Detail untersucht und alle zahlreichen Beispiele werden sorgfältig ausgewählt, um interessante und bedeutende Aspekte des Geschäfts hervorzuheben. Die Einführung von Auszahlungsstrukturen wird begleitet von Szenarioanalysen, Diagrammen und lebensechten Stichprobenblättern. Die Leser lernen, wie sie erkennen, wo die Risiken liegen, um den Weg für eine solide Bewertung und Absicherung solcher Produkte zu ebnen. Es gibt auch Fragen und begleitende Diskussionen, die in dem Text verteilt sind, wobei jeder davon genutzt wird, um ein oder mehrere Konzepte aus dem Kontext zu veranschaulichen, in dem sie gesetzt sind. Die Anwendungen, die Stärken und die Grenzen von verschiedenen Modellen werden in Bezug auf die Produkte und deren Risiken eher als die Modellimplementierungen hervorgehoben. Modelle werden in separat dedizierten Abschnitten entmystifiziert, aber ihre Implikationen werden im gesamten Buch intuitiv und nicht mathematisch angedeutet. Durch die Erörterung exotischer Optionen und Hybriden in einer praktischen, nicht mathematischen und höchst intuitiven Umgebung wird dieses Buch durch das Missverständnis exotischer Derivate sprengen und es den Praktikern ermöglichen, diese Produkte effektiv zu verstehen und korrekt zu strukturieren, zu preisen und zu hedgen Nur Buch in seiner Klasse, um diese 8220exotic8221 Konzepte wirklich zugänglich zu machen. Liste der Symbole und Abkürzungen. TEIL I GRUNDLAGEN. 1 Basisgeräte. 1.2 Zinssätze. 1.3 Aktien und Währungen. 2 Die Welt der strukturierten Produkte. 2.1 Die Produkte. 2.2 Die Verkaufsseite. 2.3 Die Kaufseite. 2.5 Beispiel einer Equity Linked Note. 3 Optionen für Vanilla. 3.1 Allgemeine Merkmale der Optionen. 3.2 Ausschüttungen für Call und Put. 3.3 Put8211Call Parität und Synthetische Optionen. 3.4 Black8211Scholes Modellannahmen. 3.5 Preise für eine europäische Anrufoption. 3.6 Preise einer europäischen Put-Option. 3.7 Die Kosten der Absicherung. 3.8 Amerikanische Optionen. 3.9 Asiatische Optionen. 3.10 Ein Beispiel für den Strukturierungsprozess. 4 Volatilität, Schief - und Termstruktur. 4.2 Die Volatilitätsfläche. 4.3 Volatilitätsmodelle. 5 Option Empfindlichkeiten: Griechen. 5.6 Beziehungen zwischen den Griechen. 5.7 Volga und Vanna. 5.8 Vielseitige Sensitivitäten. 5.9 Annäherungen an Black8211Scholes und Griechen. 6 Strategien, die Optionen einbeziehen. 6.1 Traditionelle Sicherungsstrategien. 6.2 Vertikale Spreads. 6.3 Sonstige Verbreitung. 6.4 Optionskombinationen. 6.5 Arbitragefreiheit der impliziten Volatilität. 7.1 Multi-Asset-Optionen. 7.2 Korrelation: Messungen und Interpretationen. 7.3 Korboptionen. 7.4 Mengenanpassungsoptionen: Quantos. 7.5 Handelsbeziehungen. TEIL II EXOTISCHE DERIVATE UND STRUKTURIERTE PRODUKTE. 8.1 Maßstäbe der Dispersion und Interpretationen. 8.2 Schlechteste Optionen. 8.3 Best-of-Optionen. 9 Dispersionsoptionen. 9.1 Regenbogen-Optionen. 9.2 Einzelverkäufe Call Call (ICBC). 9.3 Outperformance-Optionen. 9.4 Volatilitätsmodelle. 10 Barrier-Optionen. 10.1 Barrier Option Auszahlungen. 10.2 Black8211Scholes Bewertung. 10.3 Absicherung von Einzahlungen. 10.4 Barrieren in strukturierten Produkten. 11.1 Europäische Digitale. 11.2 Amerikanische Digitale. 11.3 Risikoanalyse. 11.4 Strukturierte Produkte unter Einbeziehung der europäischen Digitale. 11.5 Strukturierte Produkte mit amerikanischen Digitalen. 11.6 Leistungsfähigkeit Digital. 12 Autokonfigurierbare Strukturen. 12.1 Autocallables für einzelne Assets. 12.2 Autocallable Teilnehmende Anmerkung. 12.3 Autocallables mit Down-and-in-Puts. 12.4 Multi-Asset Autocallables. TEIL III MEHR ÜBER EXOTISCHE STRUKTUREN. 13 Die Familie Cliquet. 13.1 Vorwärtsstartoptionen. 13.2 Cliquets mit lokalen Böden und Caps. 13.4 Reverse Cliquets. 14 Mehr Cliquets und zugehörige Strukturen. 14.1 Andere Cliquets. 14.2 Multi-Vermögens-Cliquets. 14.4 Suchoptionen. 15 Gebirgszugmöglichkeiten. 15.4 Kilimanjaro Auswählen. 15.6 Preisgestaltung Mountain Range Produkte. 16 Volatilitätsderivate. 16.1 Der Bedarf an Volatilitätsderivaten. 16.2 Traditionelle Methoden der Handelsvolatilität. 16.3 Variance Swaps. 16.4 Variationen bei Varianz-Swaps. 16.5 Optionen auf Realisierte Abweichung. 16.6 Die VIX: Volatility-Indizes. 16.7 Varianzdispersion. TEIL IV HYBRID-DERIVATE UND DYNAMISCHE STRATEGIEN. 17 Vermögensklassen (I). 17.1 Zinssätze. 18 Vermögensklassen (II). 18.1 Devisengeschäfte. 19 Strukturierung von Hybrid-Derivaten. 19.2 Renditeoptimierung. 19.3 Ansichten der Multi-Asset-Klasse. 19.4 Multi-Asset-Class-Risiko-Hedging. 20 Preise Hybride Derivate. 20.1 Zusätzliche Anlagenklasse-Modelle. 21 Dynamische Strategien und Thematische Indizes. 21.1 Portfolioverwaltungskonzepte. 21.2 Dynamische Strategien. 21.3 Thematische Produkte. A.2 Lokale Volatilitätsmodelle. A.3 Stochastische Volatilität. A.5 Hull8211White-Zinsmodell und - erweiterungen. B.1 Annäherungen für die Vanillepreise und Griechen. B.2 Korbpreis-Näherung. B.3 ICBC-CBC-Ungleichung. B.4 Digitals: Vega und die Position des Forward. MOHAMED BOUZOUBAA ist ein erfahrener Praktiker in der Welt der Derivate und ist derzeit Head of Derivatives Trading and Structuring bei CDG Capital. Seine berufliche Expertise umfasst das Spektrum der Themen in exotischen Optionen und Hybriden, die Positionen in Equity Derivatives Sales bei Soci233t233 G233n233rale in Paris als Risikomanagement - und Fondsmanagement - Experte bei Sophis mit Fokus auf Risiken in Aktien, Kredit - und Renten - Derivaten und Als Derivate-Structurer bei Bear Stearns JP Morgan Chase in London und Equity Structured Products Manager bei der First Gulf Bank in Dubai. Mohamed hält Master-Abschlüsse in Financial Engineering und in Angewandter Mathematik. ADEL OSSEIRAN ist ein Mathematiker. Seine Tätigkeit als Finanzpraktiker in der Derivate-Preisgestaltung umfasst die Arbeit in Front-Office-Rollen als quantitative Analyst und als Derivate-Structurer in London. Er studierte Mathematik an der Universität Oxford und promovierte in Finanzmathematik am Imperial College London. Exotische Optionen und Hybriden: Ein Leitfaden für die Strukturierung, Preisgestaltung und Handel (pound66.99 euro83.80) Listenpreis: pound107.98 euro135.10 Preisnachlass: pound80.98 euro101.32 (Save: pound27.00 euro33.78) Kann nicht mit anderen Angeboten kombiniert werden. Mehr erfahren.